GES892 - Ingénierie financière des titres à revenu fixe

Ce cours vise à comprendre l’ingénierie des produits à taux fixe.

Au terme de ce cours, l’étudiante ou l’étudiant sera en mesure de : caractériser les titres à revenus fixes; établir le rôle de l'ingénierie des produits à taux fixe dans les marchés financiers; expliquer le rôle des agences de notation de crédit; appliquer judicieusement les produits existants des titres à revenus fixes dans les stratégies d’investissement.

Applications à la négociation. Marchés monétaires. Prêts/emprunts. Accord de taux futur. Taux d'intérêt à court terme. Contrat d'échange de taux d'intérêt. Calcul actuariel. Taux équivalent/effectif. Passage d’un taux discret à un taux continu. Marchés des capitaux. Obligations à taux fixe. Obligation à taux variable. Calcul des paramètres de risque. Obligation par des obligations zéro coupon. Couverture du risque de crédit par les échanges de risque de défaut (« Credit Default Swap »). Dérivées de taux longs et convergence. Agences de notation.