GES818 Gestion du risque financier

Le cours vise à préciser les principaux concepts et modèles utilisés pour prévoir le risque.

Au terme de ce cours, l’étudiant ou l'étudiante sera en mesure :

• de comparer différentes stratégies permettant d’évaluer le risque financier;
• d’appliquer une approche intégrée de gestion du risque financier.

Utilité de la gestion des risques. Faits stylisés, rentabilité des actifs. Volatilité des prévisions. Estimation de modèle de volatilité. Évaluation de modèles de volatilité. Utilisation de données à haute fréquence pour prévoir la volatilité. Indice VIX et la négociation de la volatilité. Valeur à Risque (VaR). Covariance des prévisions. Corrélation de modélisation. Distributions asymétriques. Théorème des valeurs extrêmes. Historique de simulation. Simulation de Monte-Carlo et les limites de l'arbitrage et le risque de financement. Gestion des risques avec les options. Rétro-tests et tests du stress.